Como funciona o vencimento?
Um contrato de futuros implica uma obrigação para comprar ou vender o ativo subjacente num determinado momento no futuro, a um preço definido hoje.
A plataforma de trading Libertex permite-lhe negociar CFDs sobre futuros. Um CFD, ou contrato por diferença, é um instrumento financeiro que lhe permite negociar sobre as movimentações de preço de ativos subjacentes, sem ser proprietário do próprio ativo.
Condições de Trading de CFDs de Futuros
- Os contratos de futuros têm um prazo especificado pela bolsa de valores.
- Os futuros também têm uma data de validade, na qual todas as negociações sobre o respetivo contrato de futuros são encerradas.
- Para visualizar as datas de validade de futuros, visite a página de Especificações dos Instrumentos no nosso site.
- Quando um contrato de futuros expira, todas as ordens pendentes associadas são canceladas.
Nota importante: Durante os últimos dias dos contratos sobre futuros, a sua liquidez diminui drasticamente. A Empresa efetua o rollover para o contrato de futuros mais próximo antes da data de validade do respetivo contrato.
Para permitir que os traders consigam manter posições a longo termo em CFDs de futuros, estes traders têm a opção de ativar o rollover automático.
Processo de Rollover por Negociação
- O resultado da negociação é determinado após a validade do contrato de futuros.
- Tecnicamente, a negociação é encerrada ao último preço disponível do contrato.
- O contrato "antigo" é substituído por um contrato "novo", aplicando diferentes cotações.
- A negociação é aberta para um novo contrato, mantendo o mesmo montante e valor do multiplicador. Tecnicamente, é efetuada uma nova negociação para um contrato novo, portanto, será cobrada a respetiva taxa de transação.
Quando um contrato é renovado (rollover), o preço de abertura é calculado de forma que, no momento da primeira cotação disponível para o novo contrato, seja possível guardar o resultado da negociação anterior recebida antes da expiração.
Para calcular pessoalmente o novo preço de abertura, pode utilizar a seguinte fórmula:
NewOpenRate' = 'NewContractPrice' * 'LastOpenRate' / 'ExpLastPrice', onde:
- NewOpenRate é um preço de abertura para a nova negociação
- NewContractPrice é a primeira cotação disponível para um novo contrato após a expiração do contrato anterior
- LastOpenRate é o preço de abertura anterior
- ExpLastPrice é a última cotação disponível do contrato anterior
Um contrato de futuros implica uma obrigação para comprar ou vender o ativo subjacente num determinado momento no futuro, a um preço definido hoje.
A plataforma de trading Libertex permite-lhe negociar CFDs sobre futuros. Um CFD, ou contrato por diferença, é um instrumento financeiro que lhe permite negociar sobre as movimentações de preço de ativos subjacentes, sem ser proprietário do próprio ativo.
Condições de Trading de CFDs de Futuros
- Os contratos de futuros têm um prazo especificado pela bolsa de valores.
- Os futuros também têm uma data de validade, na qual todas as negociações sobre o respetivo contrato de futuros são encerradas.
- Para visualizar as datas de validade de futuros, visite a página de Especificações dos Instrumentos no nosso site.
- Quando um contrato de futuros expira, todas as ordens pendentes associadas são canceladas.
Nota importante: Durante os últimos dias dos contratos sobre futuros, a sua liquidez diminui drasticamente. A Empresa efetua o rollover para o contrato de futuros mais próximo antes da data de validade do respetivo contrato.
Para permitir que os traders consigam manter posições a longo termo em CFDs de futuros, estes traders têm a opção de ativar o rollover automático.
Processo de Rollover por Negociação
- O resultado da negociação é determinado após a validade do contrato de futuros.
- Tecnicamente, a negociação é encerrada ao último preço disponível do contrato.
- O contrato "antigo" é substituído por um contrato "novo", aplicando diferentes cotações.
- A negociação é aberta para um novo contrato, mantendo o mesmo montante e valor do multiplicador. Tecnicamente, é efetuada uma nova negociação para um contrato novo, portanto, será cobrada a respetiva taxa de transação.
Quando um contrato é renovado (rollover), o preço de abertura é calculado de forma que, no momento da primeira cotação disponível para o novo contrato, seja possível guardar o resultado da negociação anterior recebida antes da expiração.
Para calcular pessoalmente o novo preço de abertura, pode utilizar a seguinte fórmula:
NewOpenRate' = 'NewContractPrice' * 'LastOpenRate' / 'ExpLastPrice', onde:
- NewOpenRate é um preço de abertura para a nova negociação
- NewContractPrice é a primeira cotação disponível para um novo contrato após a expiração do contrato anterior
- LastOpenRate é o preço de abertura anterior
- ExpLastPrice é a última cotação disponível do contrato anterior