Expiratie op MT4-accounts
Bij Libertex kunnen klanten CFD's op futures-contracten verhandelen in plaats van de futures-contracten zelf (die in feite op de beurs worden verhandeld).
De manier waarop wij met deze instrumenten werken heet 'glueing': wanneer een contract op de beurs stopt met handelen, sluiten wij niet alle beschikbare posities van een klant. In plaats daarvan geven we ze de mogelijkheid om die open te houden.
De beurs biedt prijzen aan voor meerdere contracten tegelijk, maar er is slechts één beschikbaar voor klanten om te verhandelen. Wanneer de liquiditeit ervan begint af te nemen, veranderen wij deze in een andere overeenkomst door middel van een proces dat expiratie heet.
De expiratie kan niet plaatsvinden op de dag waarop de handel in het contract op de beurs wordt beëindigd. De liquiditeit is zeer laag, dus richten wij ons op liquiditeit en expiratie wanneer de volumes onder het huidige contract en het volgende ongeveer vergelijkbaar zijn. Dit hangt af van onze liquiditeitsaanbieders, aangezien de beurs ons van prijzen voorziet, maar wij de risico's niet kunnen afdekken.
Wat gebeurt er tijdens de expiratie?
Hier is een voorbeeld van expiratie in actie. Bij een long-positie van september naar oktober ontvangt de handelaar een extra winst van $0,37 per vat ($75,86 - $75,49 = $0,37). Om deze factor te nivelleren, wordt het resultaat van de transactie met dit bedrag verminderd en wordt de spread op het expiratiemoment meegewogen. Met andere woorden, het verschil in contractprijs ($0,37 per vat) en de spread worden in mindering gebracht op de account van de koper.
Voor een short-positie zal de overgang van de prijsstroom resulteren in een verlies van $0,37 per vat. Dit verlies zal worden gecompenseerd door de $0,37 per vat van de transactie bij te schrijven op het account van de handelaar. Er zal echter ook rekening worden gehouden met de spread.
Als gevolg daarvan zal de overgang van de CFD-prijsstroom van het ene futures-contract naar het andere uiteindelijk uw financiële resultaat enigszins beïnvloeden en verminderen met de omvang van de spread op het moment van expiratie.
Vergeet niet dat de gap niet altijd zichtbaar is op de grafiek. Als de sprong van 59 naar 89 of (bijvoorbeeld) van 1 naar 99 binnen de reikwijdte van een candlestick van één minuut viel (en dit is mogelijk als één van de koersen op seconde 05 lag en de andere op seconde 06), dan zal de gap niet zichtbaar zijn op de grafiek. Dit komt omdat de candlestick voor elk interval niet in twee delen kan worden verdeeld vanwege de gap. Daardoor is er alleen een lange candlestick zichtbaar.
De expiratiedata voor elk CFD-instrument worden eenzijdig bepaald door Libertex en worden vermeld op de website in de sectie CFD-specificatie.
Bij Libertex kunnen klanten CFD's op futures-contracten verhandelen in plaats van de futures-contracten zelf (die in feite op de beurs worden verhandeld).
De manier waarop wij met deze instrumenten werken heet 'glueing': wanneer een contract op de beurs stopt met handelen, sluiten wij niet alle beschikbare posities van een klant. In plaats daarvan geven we ze de mogelijkheid om die open te houden.
De beurs biedt prijzen aan voor meerdere contracten tegelijk, maar er is slechts één beschikbaar voor klanten om te verhandelen. Wanneer de liquiditeit ervan begint af te nemen, veranderen wij deze in een andere overeenkomst door middel van een proces dat expiratie heet.
De expiratie kan niet plaatsvinden op de dag waarop de handel in het contract op de beurs wordt beëindigd. De liquiditeit is zeer laag, dus richten wij ons op liquiditeit en expiratie wanneer de volumes onder het huidige contract en het volgende ongeveer vergelijkbaar zijn. Dit hangt af van onze liquiditeitsaanbieders, aangezien de beurs ons van prijzen voorziet, maar wij de risico's niet kunnen afdekken.
Wat gebeurt er tijdens de expiratie?
Hier is een voorbeeld van expiratie in actie. Bij een long-positie van september naar oktober ontvangt de handelaar een extra winst van $0,37 per vat ($75,86 - $75,49 = $0,37). Om deze factor te nivelleren, wordt het resultaat van de transactie met dit bedrag verminderd en wordt de spread op het expiratiemoment meegewogen. Met andere woorden, het verschil in contractprijs ($0,37 per vat) en de spread worden in mindering gebracht op de account van de koper.
Voor een short-positie zal de overgang van de prijsstroom resulteren in een verlies van $0,37 per vat. Dit verlies zal worden gecompenseerd door de $0,37 per vat van de transactie bij te schrijven op het account van de handelaar. Er zal echter ook rekening worden gehouden met de spread.
Als gevolg daarvan zal de overgang van de CFD-prijsstroom van het ene futures-contract naar het andere uiteindelijk uw financiële resultaat enigszins beïnvloeden en verminderen met de omvang van de spread op het moment van expiratie.
Vergeet niet dat de gap niet altijd zichtbaar is op de grafiek. Als de sprong van 59 naar 89 of (bijvoorbeeld) van 1 naar 99 binnen de reikwijdte van een candlestick van één minuut viel (en dit is mogelijk als één van de koersen op seconde 05 lag en de andere op seconde 06), dan zal de gap niet zichtbaar zijn op de grafiek. Dit komt omdat de candlestick voor elk interval niet in twee delen kan worden verdeeld vanwege de gap. Daardoor is er alleen een lange candlestick zichtbaar.
De expiratiedata voor elk CFD-instrument worden eenzijdig bepaald door Libertex en worden vermeld op de website in de sectie CFD-specificatie.