Wie funktioniert das Verfallsdatum?
Ein Terminkontrakt (Futures) verpflichtet zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem heute festgelegten Kurs/Preis.
Die Libertex-Handelsplattform ermöglicht Ihnen den Handel mit CFDs auf Futures. Ein CFD (Contract for Difference) ist ein Finanzinstrument, das es Ihnen ermöglicht, von den Kursschwankungen eines Basiswerts zu profitieren, ohne den entsprechenden Basiswert selbst zu besitzen.
Handelskonditionen für CFDs auf Futures
- Terminkontrakte (Futures) haben eine von der Börse festgelegte Laufzeit.
- Futures haben auch ein Verfallsdatum, an dem alle Trades, die auf dem jeweiligen Futures-Kontrakt basieren, geschlossen werden. Die Verfallsdaten der Futures finden Sie in den Instrumentenspezifikationen auf unserer Webseite.
- Wenn ein Futures-Kontrakt ausläuft, werden alle mit ihm verbundenen ausstehenden Orders storniert.
Bitte beachten Sie: Da die Liquidität eines Futures in den letzten Tagen seiner Laufzeit drastisch abnimmt, führt das Unternehmen den Rollover auf den nächstgelegenen Terminkontrakt durch, der vor dem Verfallsdatum des jeweiligen Futures gehandelt wird.
Um Tradern die Möglichkeit zu geben, langfristige Positionen mit CFDs auf Futures zu halten, steht diesen Tradern eine Funktion zum automatischen Rollover zur Verfügung.
Ablauf des Rollovers bei Trades
- Das Ergebnis des Trades wird bei Ablauf des Futures-Kontrakts ermittelt.
- Technisch gesehen wird der Trade zum letzten verfügbaren Kontraktpreis geschlossen.
- Der "alte" Kontrakt wird dann durch einen "neuen" ersetzt, wobei andere Quotierungen verwendet werden.
- Der Trade wird in Bezug auf den neuen Kontrakt eröffnet, wobei der Betrag und der Wert des Multiplikators gleich bleiben. Technisch gesehen wird ein neuer Trade in Bezug auf den neuen Kontrakt abgeschlossen, weshalb die Handelsgebühr erhoben wird.
Bei der Prolongation (beim Rollover) eines Kontrakts wird ein so genannter offener Preis berechnet, damit beim ersten verfügbaren Kurs des neuen Kontrakts das Ergebnis des vorherigen Trades bei Verfall gespeichert werden kann.
Um den neuen offenen Preis selbst zu berechnen, können Sie die folgende Formel verwenden:
NewOpenRate' = 'NewContractPrice' * 'LastOpenRate' / 'ExpLastPrice', wobei:
- NewOpenRate der offene Kurs für den neuen Trade ist
- NewContractPrice die erste verfügbare Notierung für den neuen Kontrakt nach Ablauf des vorherigen Kontrakts ist
- LastOpenRate der vorherige Eröffnungskurs ist
- ExpLastPrice der letzte verfügbare Kurs des vorherigen Kontrakts ist
Ein Terminkontrakt (Futures) verpflichtet zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem heute festgelegten Kurs/Preis.
Die Libertex-Handelsplattform ermöglicht Ihnen den Handel mit CFDs auf Futures. Ein CFD (Contract for Difference) ist ein Finanzinstrument, das es Ihnen ermöglicht, von den Kursschwankungen eines Basiswerts zu profitieren, ohne den entsprechenden Basiswert selbst zu besitzen.
Handelskonditionen für CFDs auf Futures
- Terminkontrakte (Futures) haben eine von der Börse festgelegte Laufzeit.
- Futures haben auch ein Verfallsdatum, an dem alle Trades, die auf dem jeweiligen Futures-Kontrakt basieren, geschlossen werden. Die Verfallsdaten der Futures finden Sie in den Instrumentenspezifikationen auf unserer Webseite.
- Wenn ein Futures-Kontrakt ausläuft, werden alle mit ihm verbundenen ausstehenden Orders storniert.
Bitte beachten Sie: Da die Liquidität eines Futures in den letzten Tagen seiner Laufzeit drastisch abnimmt, führt das Unternehmen den Rollover auf den nächstgelegenen Terminkontrakt durch, der vor dem Verfallsdatum des jeweiligen Futures gehandelt wird.
Um Tradern die Möglichkeit zu geben, langfristige Positionen mit CFDs auf Futures zu halten, steht diesen Tradern eine Funktion zum automatischen Rollover zur Verfügung.
Ablauf des Rollovers bei Trades
- Das Ergebnis des Trades wird bei Ablauf des Futures-Kontrakts ermittelt.
- Technisch gesehen wird der Trade zum letzten verfügbaren Kontraktpreis geschlossen.
- Der "alte" Kontrakt wird dann durch einen "neuen" ersetzt, wobei andere Quotierungen verwendet werden.
- Der Trade wird in Bezug auf den neuen Kontrakt eröffnet, wobei der Betrag und der Wert des Multiplikators gleich bleiben. Technisch gesehen wird ein neuer Trade in Bezug auf den neuen Kontrakt abgeschlossen, weshalb die Handelsgebühr erhoben wird.
Bei der Prolongation (beim Rollover) eines Kontrakts wird ein so genannter offener Preis berechnet, damit beim ersten verfügbaren Kurs des neuen Kontrakts das Ergebnis des vorherigen Trades bei Verfall gespeichert werden kann.
Um den neuen offenen Preis selbst zu berechnen, können Sie die folgende Formel verwenden:
NewOpenRate' = 'NewContractPrice' * 'LastOpenRate' / 'ExpLastPrice', wobei:
- NewOpenRate der offene Kurs für den neuen Trade ist
- NewContractPrice die erste verfügbare Notierung für den neuen Kontrakt nach Ablauf des vorherigen Kontrakts ist
- LastOpenRate der vorherige Eröffnungskurs ist
- ExpLastPrice der letzte verfügbare Kurs des vorherigen Kontrakts ist